CIG Warren Buffett részvény alap
dr. Tóth András
Warren Buffett-ről mindenki tudja, hogy a világ leggazdagabb embere. Időnként elajándékozza a fele vagyonát, de aztán a maradékot olyan jól forgatja, hogy egy-két év múlva ismét csak ő a világ leggazdagabbja. Vagyonának fő alapja a legendás vagyonkezelő cég, a Berkshire Hathaway. És most már ebbe is fektethetünk - ugyanis a CIG Warren Buffett részvény alapja 100%-ban a Berkshire Hathaway B sorozatú részvényeibe fektet.Miért olyan nagy szám ez? Több okból is: először is egy mezei magyar számára szinte elérthetetlen ez a cég, hiszen egyetlen részvény ára közel 700.000Ft. Ez szinte jelzés értékű - kis pénzzel ne kezdjenek bele. De most nálunk még ezt is lehet!
Másrészt maga az alap teljesítménye egészen rendkívüli… Nézzük az ábrát:
 Berkshire Hathaway 1965-2007 |
Bár sok magyarázat azt hiszem, nem kell hozzá, de szinte kéjes öröm számomra kicsit kifejteni a dolgot: A S&P500 az USA 500 legnagyobb cégének részvényeiből összerakott átlag. Mint látjuk ez 1965 óta hatvanötszörösére nőtt. Ez önmagában sem rossz… Azonban, mint látható a Berkshire Hathaway 1965-től 2007-ig ötvenötszörös teljesítményt ért el, ehhez az átlaghoz képest is! Ez azt jelenti, hogy 1965 óta háromezer-hatszázszorosára nőtt. Ez nem kis teljesítmény, de még ennél is szokatlanabb, hogy ahogy az ábra mutatja mindezt meglehetősen egyenletesen! Sőt, egyedül 2001 szeptember 11-e körül esett vissza pár százalékot. Erről az ember joggal gondolja, hogy itt valami csoda van. Nézzük meg ezt a másik ábrát, hogy megértsük, hogy hogyan csinálta!
 Berkshire Hathaway 1965-2007 |
Itt a két index változása egymás mellett. Amint látható, egyszerűen csak a BH általában évről-évre egy kicsit jobb eredményeket hozott. Amikor esett a másik, ez stagnált - amikor nőtt a másik, ez “kicsit” jobban nőtt. És máris a csodálatos kamatos-kamat mivé nagyította ezt a különbséget!
Ok, még mindig nem érti, miért lelkendezem… Nézzünk egy példát! Vegyünk egy szerencsés flótást, aki egy átlagos amerikai jövedelemmel rendelkezett egész életében. Mondjuk karosszérialakatos, teherautóvezető, vagy bolti eladó. Tegyük fel, hogy ez az ember abszolút minimalista nyugdíj előtakarékosságát tekintve, csak annyit rak félre évről-évre, mint amit ma Magyarországon kötelezően levonnak: 9,5%-ot. De amerikai átlagemberünk azonban nem a magyar állampapírokban bízik, mint a magyar nyugdíjkasszák, hanem ide tette be ezt a szerény összeget, a Berkshire Hathaway-be. Mennyi gyűlt össze az 1965-ös munkába állása óta 43 év alatt? Most kapaszkodjanak meg: még a jelenlegi nagyon gyenge dollár árfolyamon átszámítva is ez az összeg majdnem pontosan 50 milliárd forint. Ezzel emberünk, egy teljesen szerény megtakarítással, ma a leggazdagabb magyarok listáján az első tízben lenne. És mindezt nem cégbirodalmakat felépítve, privatizálva és csúcsteljesítményt nyújtva. Egyszerűen csak karosszérialakatoskodott és minimálisan megtakarított. És ne higgyék, hogy ilyenek nem léteznek! A nemzetközi sajtó jó néhány ilyen egyszerű Hathaway milliárdosról írt már!
Azt hiszem, most már kezdik érteni miért egy élő legenda ez a befektetési alap… De hogy a búsba lehet egy ilyen hozamot elérni, folyamatosan, 43 éven keresztül? Ennek a hátterében a híres Warren Buffett módszer áll. Erről könyvtárnyi könyvet is írtak, sőt Robert G. Hagstrom két, a témával foglalkozó kiváló könyvét magyarra is lefordították. Ha nagyon röviden össze akarom foglalni a lényeget: Warren stratégiája a hosszútávra befektetés. Nagyon gondosan megvizsgálja a befektetési célpont területeket (mondjuk amerikai üdítőpiac, helyi lapok, kínai energiapiac stb.) aztán ha megfelelőnek találja, komoly részesedést vásárol a kulcs cégekből, és vár, és vár, és vár. És ez működik, mint látják. Vannak olyan cégek, amiben már évtizedek óta komoly érdekeltsége van, mint a Coca Cola vagy a Fruit of the Loom. (Azért az megjegyzem, hogy a múltkor a londoni reptéren látott akciós Fruit of the Loom póló 150 fontért, azért ez egy kicsit durva… Mármint árban…)
Szóval ez a stratégia a jelenlegi divatos technikai elemzés, meg daytrade mániáknak szögesen ellentmond. Semmi kapkodás, semmi japángyertya, üllő meg kalapács: csak azt vizsgáljuk milyen a cég, milyen a szektor. De azt alaposan. És utána kitartunk, ha lehet mindhalálig. Ez ugyanis működik, mint láthatták. Hosszútávon, stabilan. Aki nem hiszi, mutassa már meg, kik lettek nagyon gazdagok technikai elemzésekkel? Ugyanis a világ leggazdagabbjai vagy világcégeket építettek, vagy a Buffetthez hasonló fundamentális befektetéssel építették fel a vagyonukat. És most ez a lehetőség adott önnek is. (A dolog olyan, mintha Warren Buffett lenne a brókere.)
És van még egy szeretni való dolog. A CIG által megalkotott konstrukció, a Signum, amiben ez az alap is elérhető, jó néhány önmagában is páratlan újdonságot is tartalmaz. Elsősorban a vállalkozások számára lehet megoldás nagyon sok mindenre. Ugyanis itt a befektetésként befizetett összegek a cégnél költségként leírhatók. Így nagyon sok mindenre használhatók: céges pénzből biztonsági tartalékok (”leszarási pénz”) építése, üzlettárs halálára biztosítás, kulcsdolgozók javadalmazása, adóoptimalizálás és még hosszú lenne a sor.
Minderről nem fogok írni, mert ez a téma annál sokkal bonyolultabb. Ezért a vállalkozás tulajdonosok és könyvelők részére kiscsoportos konzultációkat tartunk a témában, könyvvizsgáló és könyvelő végzettségű kollégáim vezetésével. (Mert ez a konstrukció tényleg olyan, hogy csak és kizárólag szakemberek segítségével lehet megtervezni! Mert itt nem csak az veszély fenyeget, hogy a kedves unokaöccsünk tanácsai alapján komoly pénzeket vesztünk, hanem bizony az APEH is számon kéri rajtunk a dolgokat, ha valamit rosszul csinálunk!) Egy ilyen beszélgetés során megismerheti a konstrukció alapvető működését és gyakorlati használatát vállalkozási közegben. Az ön cégére szabott megoldást pedig szakosodott tanácsadónkkal való négyszemközti személyes találkozása során készíthetjük el.
Ha önnek nyereséges vállalkozása van, vagy ön könyvelő jelentkezzen a témával foglalkozó ingyenes “kiscsoportos” konzultációnkra! Ne hagyja ki a kiváló lehetőséget! Ha ezt már idén ki akarja használni, minél előbb bele kell vágni!
Természetesen magánszemélyként is remek a konstrukció és nagy élmény a világ leggazdagabbjával együtt növelni a vagyonunk, ha ilyet szeretne, akkor jelentkezzen ingyenes személyes tanácsadásunkra!
Tisztelt Tóth Úr!
Az szeretném megkérdezni hogy a Berkshire Hathaway részvényei osztalékot szoktak e fizetni?
Másik kérdésem hogy érdemes e 1 db részvényt venni? Van egy 11 milliós hitelem és kb 1,5 millió tartalékom. Évente kb 300- 500 ezret tudok félretenni. A hitelt szeretném minél hamarabb visszafizetni, de ha jól megy a befektetés lehet hogy benne hagynám a pénzt (ha jobb a hozama minta hitel “büntetése”)
És még egy kérdés: mennyi idő alatt tudom a részvényt pénzzé tenni ha szükséges valamilyen okból? Ez meghatározná hogy pénzem mennyi részét tartanám esetleg ebben.
Köszönöm válaszát!
“A befektetési banki szegmensben Buffett utoljára 1991-ben próbálkozott, akkor a gyors hanyatlásnak indult Salomon Brothers legnagyobb részvényesévé vált, de nem tudta megmenteni a céget és végül nagyon alacsony profittal volt kénytelen kiszállni. A guru kudarcáról később így nyilatkozott: “A legrosszabb dolgok, amikre az ember hagyatkozhat, azok a számítógép modellek és a komplex táblázatok. A Salomon tömve volt ezekkel és szét is esett.”
Forrás: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?h=2&k=2&i=102977
Tisztelt Tóth Úr!
Mi a véleménye a jelenlegi pénzügyi válságról? Az ügyfelei mennyit vesztettek az elmúl hetekben? Írhatna egy cikket, hogyan látja a kiutat!
Tisztelt Tanarur!
Igazan irhatna egy velemenyt a jelenlegi penzugyi valsagrol, bar gondolom most onnek is van jobb dolga minthogy ide irogasson. Hova mentsuk a penzunket? Ha vkinek van jo otlete, akkor szivesen vennem…
Dani!
Ismerve a szerzőt (bár még nem személyesen) az ügyfeleit tekintve 1 fillért sem veszítettek, sőt most fognak igazán sokat nyerni ha elkezdenek vásárolni…apránként nem ész nélkül…minden esetre a cikkben szereplő WB már vásárol
(5 Mrd USD a GoldmannSock-ból, 2-3 pedig GE-ből)
Épp a minap olvastam, hogy mellesleg mindkét elnökjelölt az USA-ban szívesen látná pénzügyminisztereként.
Hogy világosabb legyen: anno kis hazánkban az ingatlan-árrobbanás idején is laktál valahol. Ha a végén eladtad: nyertél, ha nem (mert valamiben lakni kell) meg sem érezted. Viszont mikor visszakorrigált a piac, mitöbb mai ingatlanárakat ill. ingatlan alapok árazását látva ha most adsz el: szintén bukta.
Na mármost ha nem vagy kényszerítve lakásod/házad eladására, szintén nem buksz 1 fillért se.
Emelkedéskor is pl: 100m2-ed volt és most is annyi van ha ugyanott élsz. Feltéve árrobanás előtt volt pl: 100.000Ft 1m2. Így pillanatnyi lakásérték: 10M. Hiába ment fel pl: 200.000-re 1m2 ára ha nem adtad el 20M-ért, s most hiába 60.000Ft 1m2, nem buktál rajta pedig csak 6M-t ér.
Mert nem realizáltad se a nyereséget, se a veszteséget!!!
Na ugyanez van az ügyfeleknél is vélhetőleg, csak ott nem m2-ben mérik a közös egységet.
Márpedig aki stratégiában gondolkodik az ha benne van már nem ad el. Ha eladott megtette legkésőbb januárban ha 1 éve októberben elfelejtett. Egy biztos, valami parkolópályán vannak azok a pénzek amik csak a legjobb beszálló árfolyamokat várják.
Viszont a szerzőtől biztosan kapunk itt is valami helyzetelemzést…
További szép napot!
A kiút egy szó: hosszútáv.
A pénzügyi válság meg nem probléma, hanem lehetőség.
Tisztelt Toth Ur.
“A pénzügyi válság nem probléma, hanem lehetőség.”
Ezt en is igy gondolom.
Viszont 1 elso eves egyetemista vagyok, keves penzzel, szamomra lehet e lehetoseg?Vagy hogyan tudnam ki hasznalni?
Tovabbi szep napot.
Tisztelt Toth Úr!
A válság szerintem is lehetőség lehetne számomra de énis csatlakozom az előttem lévőhöz csak annyi külömbséggel ,h énmár dolgozom… De nekemis ugyan az lenne a kérdésem ,hogy tudnám kihasználni legjobban a lehetőséget???
További szép napot!
EZ A KERDES ENGEM IS FOGLALKOZTAT HOGY LEHET KIHASZNALNI A LEHETOSEGET!