Mit kezdjünk az ezermilliárd forintunkkal?
dr. Tóth András
Tavaly ősztől a lakosság egyes becslések szerint több mint ezermilliárd forintot rakott új bankbetétekbe. Ennek oka, hogy a tőzsdei zuhanás után sokan megijedtek és ezt találták a legbiztonságosabbnak. Másrészt a bankközi hitelforgalom visszaesése miatt megszorult bankok irreálisan magas kamatokat ígértek – átmenetileg. Időközben azonban a tőzsdeválság véget ért, az árfolyamok hatalmas tempóban indultak meg felfelé. A kérdés: mit tegyünk most ezzel az ezermilliárd forinttal?
A pénzügyi tervezési műhelygyakorlaton alaposan végigvesszük, hogy a pénz optimális befektetési helyét a célja határozza meg. Ha valaki a rövid, pár hónapos tartalékát rakja bankbetétbe, az rendben van. De ha a nagyobb összegű, közép és hosszútávra tervezett megtakarítást rakjuk ide, akkor ezzel komoly gondok vannak.
Szörnyű igazság a bankbetétről: 1992 és 2007 közt a magyar bankok hosszútávra lekötött bankbetétei átlagosan 0,5%-al maradtak el az inflációtól. Az hogy most rövid ideig infláció feletti hozamot ígérnek (sok csillaggal a plakáton, az új betéteseknek, x millió feletti részre, csak az első két hónapra, stb.) az ne tévesszen meg senkit. Ez nem fog sokáig tartani. Így van ez: a bankbetét hosszú távon még a pénz reálértékét sem nagyon képes megtartani.
A hosszabb távra félrerakott megtakarításoknak az értékpapír piacon a helyük – ezt mindenki tudja. Ráadásul most az évszázad legnagyobb tőzsdei visszaesése után már elindult az évszázad (várhatóan) legnagyobb emelkedési szakasza. Jelenleg minden idők legjobb diszkont vására van az értékpapírpiacon.
Akkor mit tegyünk ezzel az ezermilliárddal? Először is végig kell gondolnunk, mi az ami rövid távra kell, és mi az ami hosszabb időre. Mik azok a célok, amit feltétlenül meg kell valósítania az életben? Ennek precíz megtervezéséhez feltétlenül szakemberre van szükség. Itt két lehetősége van: vagy kér tőlünk egy időpontot és kollégáimmal végigbeszéli, vagy jelentkezik a Pénzügyi Tervezési Műhelygyakorlatra amit magam vezetek és akkor ott saját magának megtervezheti a pénzügyi életpályáját. (Sajnos erre lehet, hogy több mint 1-2 hónapot is várakoznia kell, mert olyan nagy rá a túljelentkezés.)
Tegyük fel, hogy ez megvan. Milyen igazán jó lehetőségek vannak ilyenkor a bankbetétbe tévedt befektetésekből finanszírozni a közép- és hosszútávú céljainkat? Erre nagyon sok jó értékpapír alapú megoldás van, a célokhoz ezek közül a szakember segít kiválasztani, mi az, ami Önnek az igazán jó.
Hogy egy konkrét ötletet is mondjak. Megjelent a tavalyi év nagy slágerének a ChinaMax-nak az új változata. Ez egyrészt közvetlenül Kína nagyon gyors gazdasági növekedéséhez kapcsolódik és nagyon magas extraprofitot ígér a következő években. Másrészt egy nagyon komoly garanciát tartalmaz (tőke és csúcshozam garanciát) ami nagyon jól vizsgázott az elmúlt év hatalmas esésében. Így a következő évek csúcsokat ostromló hozamaihoz, egy remek biztonsági övet is ad. Az indexek már lendületesen elindultak felfelé – nagyon nehéz lesz ebből kimaradni.
Mire jó a ChinaMax? Tavaly már írtam, de ismét leírom, mert olyan mint egy igazi álom, mindent teljesít, ami egy igazán jó befektetéstől elvárható:
1. Legyen valami nagyon dinamikusan és perspektivikusan fejlődő területhez kötve! (A legtöbb garantált alap igyekszik valami nem túl mozgékony területhez kötődni - ilyenkor sokkal kisebb a kibocsátó kockázata, viszont így jóval kevesebbet fognak keresni a vásárlók…)
2. Mivel a gyorsan növő alapok hírhedettek arról, hogy nagyon dobálják az árfolyamukat (nagyon gyorsan nőnek, de néha igen nagyokat esnek) - legyen rajta csúcs hozam garancia! Ezzel a mienk a leggyorsabb ló, de le sem fogunk esni róla.
3. Legyen rugalmas. Lehessen még a későbbiekben rakni hozzá. Ha nagyon úgy adódik, ki is lehessen venni belőle a lejárat előtt. (És ne túl drágán…)
4. Ne legyen drága! Nyilván a garanciának ára van, de azért ez ne legyen irreálisan sok…
5. Ne kelljen kamat adót fizetni rá, de kapjunk rá adókedvezményt!
A ChinaMax-ot tavaly nagyon sokan választották, és nagyon sokan örültek a remek garanciának. A következ ő leginkább a remek hozamokat fogjuk élvezni a ok jó tulajdonságából. Ebbből a sebtében banba rakott ezer milliárdból nagyon sok pénznek itt lenne a helye.
A chinamax honlapjan azt láttam, hogy aktuálisan 0,69-en van az értéke (1-ről indult)… Az 30% minusz…
Ha jól értelmezem már nem értékesítik csak eseti díjbefizetésre van mód. Jól látom??
Én beszáltam a Chinamaxba. Ezidáig nem hozot egetrengető eredményt, pedig sok részvény az utóbbi pár hónapban hatalmasakat emelkedett. Persze sok idő van még a végéig, és aki ebbe fektetett az nem 1 évre tervez, de fura hogy ez az emelkedő szakasz milyen szépen elkerülte a Chinamaxot. Vajon mért van ez? Nem jó látni hogy pár hónap alatt könnyedén duplázhattam volna az összeget, akár a hazai részvények vásárlásával is. A “kínai csúcs” meg csak hónapról hónapra oldalaz. Ha már ide véstem ezt a pár sort akkor megkérdezném hogy az allianz honlapján kívül hol lehet még követni a chinamax alapját képző HSCEI indexet?
Mert fő az üldözési mánia :))
üdv Tamás
http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=HSCEI%3AIND