Befektetési alapok

Az alapkritika sorozattal az volt a szándékom, hogy ne csak egy-egy konkrét befektetési alapot mutassak be, hanem valami általános tanulságot is leszűrjünk. Tovább »

A stop loss az a befektetési technika, amihez a legtöbb legenda kapcsolódik. Nemrég itthon az AVIVA már a stratégiai befektetéseknél is bevezette, “Árfolyamfigyelő” szolgáltatás néven. (Ezt fogom példának használni, de a külföldi és más területen létező módszerek se nagyon térnek el.) Tovább »

Most ismét nekifutok szakmánk kulcskérdésének: mennyire biztonságos az értékpapír alapú befektetés? Erre mondta kiváló kollégám: “Ez a hitünk objektív alapja.” Tovább »

Néha még a legracionálisabb befektető is elábrándozik. (Csak éppen egy elszánt befektető a befektetésekről ábrándozik…) Milyen jó lenne, ha lenne MÉG valami, amibe fektethetnénk. Valami teljesen más. Valami, ami nem függene össze semmi mással. Valami, ami ne kapcsolódjon össze se a kötvény piacokkal, se a részvény piacokkal. Ilyen zűrös időkben Isten áldása lenne! És ne nagyon ingadozzon! A mostani átmeneti megtorpanás tanulsága, hogy nem mindenki bírja idegekkel, a részvény alapok eszméletlen kurflijait. (Bár ahogy megfigyeltem, leginkább azok idegesek, akiknek semmi fajta befektetésük sincs. Mondjuk, lehetnek is…) Ja, és ha már álmodozunk, akkor ez a valami hozzon ugyanakkora hozamot, mint a részvények… Tovább »

Egy felmérés szerint az amerikaiak döntő többsége emlékszik, hol volt, mit csinált, 2001. szeptember 11-én, amikor néhány őrült terrorista eltérített két repülőt és belevezette a WTC híres felhőkarcolóiba. Én is emlékszem hol voltam, amikor a hírt meghallottam a rádióban. És arra is emlékszem micsoda pánik tört ki akkor a világ tőzsdéin. Tovább »

Warren Buffett-ről mindenki tudja, hogy a világ leggazdagabb embere. Időnként elajándékozza a fele vagyonát, de aztán a maradékot olyan jól forgatja, hogy egy-két év múlva ismét csak ő a világ leggazdagabbja. Vagyonának fő alapja a legendás vagyonkezelő cég, a Berkshire Hathaway. És most már ebbe is fektethetünk - ugyanis a CIG Warren Buffett részvény alapja 100%-ban a Berkshire Hathaway B sorozatú részvényeibe fektet. Tovább »

Pár hónappal ezelőtt Wolf Gábor egy hosszú, majd egy órás interjút készített velem saját zártkörű újságja a Marketing Navigátor CD-s melléklete számára. Gábor hírhedt arról, hogy nagyon jól ki tudja faggatni az embert… Mivel ez az újság alapvetően a cégvezetők számára készült – természetesen itt is elsősorban a cégek és a cégtulajdonosok pénzügyeiről esik szó. Tovább »

Minden unit linked konstrukció kötelező eleme legalább egy olyan befektetési alap, ami ,,szuper biztonságos”. Ezek általában államkötvény, vagy pénzpiaci alapok. Ezek általában olyan unalmasak, hogy szinte mindenki átugorja őket. Most kivételesen nézzünk rá az egyik ilyenre. Tovább »

Néha, amikor teljesen indokolatlanul nagy önbizalomhullám önt el, úgy érzem, én már ebben a szakmában már mindent kitaláltak. Az elmúlt hónapok azonban jól bizonyították, hogy ez az érzésem teljesen megalapozatlan. Ugyanis sorban jelentek meg a magyar pénzügyi piacon olyan új, innovatív pénzügyi termékek, hogy az ember csak les. Tovább »

Egykori ipari miniszterünk Kóka János elhíresült mondása szerint a magyarok “pénzügyi analfabéták”^[forrás]. Ennek ékes bizonyítéka, hogy a magyar lakossági megtakarítások nagy része a mai napig bankbetétekben van (már ami nem a párnacihában…) Minden pénzügyileg “normális” országban a hosszútávú megtakarításokat jellemzően valami részvény alapú értékpapírhoz kapcsolódó formában tartják az emberek. Igen ám, de ennek kellemetlen mellékhatása, hogy ugyan közép és hosszútávon ezeknek jóval magasabb a hozama, de rövidtávon ezek elég jelentős hullámzást szenvedhetnek el. És ettől bizony szegény - “pénzügyi analfabéta” - magyarokra a frász jön rá. Tovább »